楽天SCHDの特別分配金＝タコ足配当？仕組みと違いをわかりやすく解説！

●特別分配金とタコ足配当は「元本を使う」点で似ているが、意味も仕組みも違う
●一方、将来のリターンを損なうリスクがある点は共通
●NISA口座で普通分配金が出る状況が最も理想的！

【タコ足配当？】楽天SCHD、今回も特別分配金。

先日決定した楽天SCHDの第2期分配金ですが、今回も残念ながら「特別分配金」でした。

…聞き覚えがあるけど、何だっけ？

以前こちらで紹介しました。
分配金の時点で、基準価額が取得価額を下回った時に発生します。

基準価額 9,231円、私の取得価額（平均）10,463円でした。
基準価額＜取得価額のため、特別分配金となったわけです。

で、それだとどうなるんでしょう。

特別分配金は、運用益ではなく自分の元本の一部を返してもらっているだけです。
そして、これが「タコ足配当じゃないの？」って言われるという…。

コレは見覚えがある！
結局同じような意味だっけ？

似て非なるモノです。比較しますね！

✅特別分配金
・投資信託で、基準価額が取得価額を下回った時に支払われる非課税の分配金
・自分の投資元本の一部が戻っただけで、税金はかからない（利益ではない）
・元本が減る＝将来の複利成長の元が減るという点で、長期投資にはややマイナス

✅タコ足配当
・本来の利益が足りないのに、見かけの配当を維持するために元本を取り崩す行為
・元本を削って分配金を出すと「タコが自分の足を食べている」ような状態
・財務の健全性を損ね、長期的に投資家の資産価値を減らすリスク

イメージもだけど、課税か非課税かは大きいね！

制度としての「特別分配金」は健全ですが、「資産の取り崩し」という点でタコ足配当と混同されやすいですね。
ただ、非課税だからといって得をしているわけではありません。

確かに。
将来のリターンが減っちゃうことは一緒かあ…。

次回の分配金は8/25の予定です。
今度こそ、運用益を出した「普通分配金」に期待します！

その普通分配金って、特別分配金とどう違うのか教えてよ！

📈普通分配金＝もうかったから、おすそ分けやで🦁
📉特別分配金＝もうかっとらんけど、金だけ返すわ（元本から）
こんなイメージですね！

…急に関西弁かい。
（あとライオン？）