2026年SCHDの銘柄入替、本命・対抗・大穴を予想してみた！

●SCHDは毎年3月に銘柄入替を実施、安定配当＋財務健全性が最優先
●本命CAT・対抗AFL・大穴RSG、LOWを予想。各銘柄を選定基準で評価

年に一度の銘柄入替シーズン到来！
独自予想4社の紹介＆選定基準で評価
まとめ

年に一度の銘柄入替シーズン到来！

3月と言えば卒業式。別れのときですなあ🌸

…またどうした急に？

こちらでも紹介しましたが、SCHDは毎年3月に構成銘柄の入替を行います。
昨年入替分ではコノコフィリップスとメルクの躍進が光りますね💡

何かあったね、そういうのが。

午年🐎にちなみ、今年の入替で追加されそうな銘柄を競馬っぽく勝手に予想します！

なるほどね。
入替はどうやって決めるの？

楽天投信がこちらで詳しくまとめています。
ざっくり下記3ステップですね。

1️⃣前提条件

✅10年連続で配当を出している

✅REIT（不動産投資信託）ではない

✅時価総額5億ドル以上

2️⃣4つの財務評価

①キャッシュフロー	稼いだ現金でどれだけ余裕をもって借金を返せるか
②ROE 自己資本利益率	株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えているか
③配当利回り	単純に配当金が株価に対して高いか
④過去5年の配当成長率	過去5年、どれくらいのスピードで配当を増やしたか

3️⃣リバランス

✅1社4％上限	特定の企業の株価が急落してもダメージを抑える
✅1セクター25％上限	金融やエネルギーばかりになるのを防ぐ
✅年1回入替	毎年3月に2️⃣を実施、脱落orより良い企業あれば入替

細かい制約が色々あるんだねえ。

さあ、こうした厳しい条件を満たす企業はどこなんでしょうか？

独自予想4社の紹介＆選定基準で評価

競馬っぽく本命・対抗・大穴で予想します！

予想	企業名	ティッカー	セクター
🥇本命	🚜キャタピラー	CAT	資本財
🥈対抗	🦆アフラック	AFL	金融
🥉大穴	🗑️リパブリック	RSG	資本財
🥉大穴	🏠ロウズ	LOW	一般消費財

…大穴2つあるんかい。

資本財が2社被っちゃったので💦
理由と併せ、SCHDの選定基準で評価してみます。

🥇本命：キャタピラー（CAT）

キャタピラー社

💡選定理由

・インフラ・資源・防衛関連で景気循環の中心

・フリーキャッシュフローが非常に安定

・配当成長と株主還元に積極的

💰財務評価
①キャッシュフロー	◎極めて潤沢、負債管理も健全
②ROE	◎50％超　抜群に良い
③配当利回り	○2％程度　合格ライン
④配当成長率	◎8％程度　安定増配を継続

📝総合評価：S

🥈対抗：アフラック（AFL）

Aflac米国本社

💡選定理由

・米日両方で安定収益

・景気変動の影響が比較的小さい

・連続増配の実績が非常に長い

💰財務評価
①キャッシュフロー	◎リーマンショックも減配なし
②ROE	○金融セクターとして安定
③配当利回り	○2％程度　SCHDの平均に近い
④配当成長率	◎12％程度　近年は増配加速

📝総合評価：A

🥉大穴：リパブリック・サービシズ（RSG）

リパブリック・サービシス社

💡選定理由

・廃棄物処理事業で景気に左右されにくい

・安定したキャッシュフロー

💰財務評価
①キャッシュフロー	◎負債リスク極めて低い
②ROE	○15％程度　安定した利益率
③配当利回り	△1.2％程度　低い、評価⤵
④配当成長率	○8％程度　爆発力に欠ける

📝総合評価：B

🥉大穴：ロウズ（LOW）

ロウズ・カンパニーズ

💡選定理由

・50年を超える連続増配

・小売サービスの補強候補

💰財務評価
①キャッシュフロー	△自社株買いで若干リスクあり
②ROE	◎業界トップクラスの高水準
③配当利回り	△1.7％程度　やや低い
④配当成長率	◎18％程度　圧倒的な増配力

📝総合評価：B