●2025年5月末、SCHDの上位銘柄が一部入れ替わり
●テキサスインスツルメントやシェブロンがTOP10入り、アッヴィ・メルクが後退
●TOP10全体のシェアが減少傾向
4月末→5月末で上位10銘柄どう変わった？
今回は、4月末と5月末時点でのSCHD上位10銘柄を比較します。
ランキングのやつね。
上位銘柄に動きはあったのかな？
下表のとおりです！
参考までに3月も載せてます。
SCHD上位10銘柄の推移
| 2025年3月末 | 2025年4月末 | 【最新】 2025年5月末 | |
| 1️⃣ | コノコフィリップス エネルギー 4.7％ | コカ・コーラ 生活必需品 4.5％ | コカ・コーラ 生活必需品 4.3％ |
| 2️⃣ | シェブロン エネルギー 4.4％ | ベライゾン コミュニケーション 4.4％ | ベライゾン コミュニケーション 4.3％ |
| 3️⃣ | ベライゾン コミュニケーション 4.2％ | コノコフィリップス エネルギー 4.3％ | アルトリア 生活必需品 4.2％ |
| 4️⃣ | コカ・コーラ 生活必需品 4.0％ | ロッキードマーチン 資本財 4.3％ | ロッキードマーチン 資本財 4.2％ |
| 5️⃣ | ブリストルマイヤーズ ヘルスケア 4.0％ | アルトリア 生活必需品 4.3％ | シスコシステムズ 情報技術 4.2％ |
| 6️⃣ | アルトリア 生活必需品 4.0％ | ホームデポ 一般消費財 4.0％ | コノコフィリップス エネルギー 4.1％ |
| 7️⃣ | アッヴィ ヘルスケア 3.9％ | アッヴィ ヘルスケア 4.0％ | ホームデポ 一般消費財 4.0％ |
| 8️⃣ | アムジェン ヘルスケア 3.9％ | アムジェン ヘルスケア 4.0％ | テキサスインスツルメント 情報技術 4.0％ |
| 9️⃣ | ペプシコ 生活必需品 3.9％ | メルク ヘルスケア 3.9％ | シェブロン エネルギー 3.9％ |
| 🔟 | シスコシステムズ 情報技術 3.8％ | シスコシステムズ 情報技術 3.9％ | アムジェン ヘルスケア 3.8％ |
上位より、TOP5以下の方が入れ替わってるね！
そうですね。
8位のテキサスインスツルメント、9位のシェブロンがTOP10に入ってきました。
一方でアッヴィとメルクが圏外に落ちました。
あらま、圏外落ちたのはどっちもヘルスケアなんやね。
そう、片や情報技術セクターが伸びています。
5位のシスコシステムズは10位から一気にアップしました⤴
上位銘柄への集中が緩和、健全な調整と推測。
あとは、SCHD全体における上位銘柄のシェアが減少傾向のようです。
えっと…どういうこと？
企業名の下にある％ですね！
3月は1位のコノコフィリップスが4.7％だったのに対し、5月1位のコカ・コーラは4.3％となっているなど、全体的にシェアが下がっています。
じゃあ、下がった理由はなんなんだろう？
はっきりとはわかりません。
推測ですが、下記の理由があるかと思います。
✅リバランスによる分散強化
・株価が相対的に伸び悩んだ上位銘柄の比率が低下
・一方、株価上昇が目立った中位〜下位銘柄の比率が相対的に上昇
→結果として、上位銘柄の相対的ウェイトが薄まる
✅分散重視によるリスク調整
・SCHDの組入れルールには一銘柄あたりの上限あり、通常5％未満
・上位銘柄が5％を超えないよう、自動的に比率を調整
→TOP10のシェア集中が少しずつ解消される構造的な仕組み
✅流入資金による再配分
・SCHDは、資金流入が多い月に新規買付が発生
・新資金がバランスに応じて再配分されることで、中位・下位銘柄にも厚みが出てくる
→全体のバランスが再調整され、TOP10への偏重がやや緩和
まあ、全体のバランス良ければOKでしょう！
あと、セクター別においては先程の指摘とおり、ヘルスケアが減少しましたね。
主要3セクターの比較
| セクター | 4月末時点（企業名、シェア） | 5月末時点（企業名、シェア） |
| 生活必需品 | 2社 コカ・コーラ、アルトリア 4.8％ | 2社 コカ・コーラ、アルトリア 4.5％ |
| エネルギー | 1社 コノコフィリップス 4.3％ | 2社 コノコフィリップス、シェブロン 8.0％ |
| ヘルスケア | 3社 アッヴィ、アムジェン、メルク 11.9％ | 1社 アムジェン 3.8％ |
| 情報技術 | 1社 シスコシステムズ 3.9％ | 2社 シスコシステムズ、テキサスインスツルメント 8.2％ |
生活必需品は変わらず強くて、エネルギーと情報技術が上がってきたなあ。
それにしても、ヘルスケアの落ち込みは心配だね💦
まあ、アッヴィ3.7％（11位）でメルク3.5％（13位）と大きく下がったわけではないです。
個別銘柄より、セクター・テーマ全体で捉えていきたいですね。
そうだね！
ちなみに株価は1ヶ月で大きく変わったのかな？
9,284円→9,411円と微増ですね！
じゃあ、株価ほぼ動かない中でセクターバランスを取ってるってことか！
上位銘柄と株価の推移をウォッチするのも面白いですね！
まとめ
●2025年5月末、SCHDの上位銘柄が一部入れ替わり
●テキサスインスツルメントやシェブロンがTOP10入り、アッヴィ・メルクが後退
●TOP10全体のシェアが減少傾向
この1ヶ月で、SCHDの上位10銘柄に少し動きがありました。
エネルギーや情報技術が強まる一方、ヘルスケアがシェアを落としました。
6月末時点でも改めて報告します。ではまた！
コメント