SCHDにREITが含まれない理由とは？他の高配当ETFとの違いを解説。

●SCHDにREIT（不動産セクター）の銘柄が一切無い理由を解説
●他の高配当ETFにおけるREIT割合を比較

SCHDにREITが含まれない理由は？
他の高配当ETFにおけるREIT割合を比較
まとめ

SCHDにREITが含まれない理由は？

今回は不動産セクター（REIT）に関する話題です。

不動産かあ。土地は景気に左右されにくいし、日本も土地の価格上がってるよね。

そうですね。でも、SCHDにはREITが一切含まれていません。

…あらま。何故でしょう？あと、REITってのもよく分からんけど。

そこも含めて解説しますね！

✅REITとは？
・「Real Estate Investment Trust」の略で、不動産投資信託のことです。
・オフィスビルやアパート、ショッピングモール等の不動産を運営して、家賃収入を投資家に分配する会社を指します。

✅REITの特徴
1️⃣税金の支払い
・普通の企業は、利益を出すとその利益に対して法人税（会社が払う税金）を支払います。
・例えば、100円の利益が出たら、20円の税金を払って、残りの80円を配当として株主に分けます。

・REITは、利益の90%以上を投資家に配当として分けると、法人税をほとんど払わなくて済む特別なルールがあります。
・利益をほとんどそのまま投資家に渡すことができ、これがREITの大きな特徴です。

2️⃣配当の仕組み
・普通の企業は、利益を出した後に税金を払った残りを配当として株主に分けます。

・REITは、税金を払う前の利益から配当を出します。これにより、投資家はより多くのお金を受け取ることができます。
・例えば、100円の利益があった場合、90円を配当として分けることができます。

3️⃣会計のルール
・普通の企業は、利益や損失を計算するために一般的な会計ルールに従います。

・REITは不動産の収入や支出を特別に管理しなければならず、透明性が求められます。

REITはざっくり分かったとして、SCHDに入ってない理由は？

要は、SCHDの趣旨に沿わないからです。

✅SCHDの概要
・SCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）は、アメリカの高配当・財務健全な株式100社に投資するETFです。
・低コスト（経費率0.06%）で高い配当利回りを誇り、長期投資家に非常に人気があります。

✅SCHDのルール
・SCHDは、Dow Jones U.S. Dividend 100 Indexというインデックスをベースにしています。
・このインデックスの構成ルールには、長期の安定配当（10年以上）やROEなどの財務健全性といった特徴があります。

REITはこの選定プロセスに含まれないため、SCHDを通じてREITへの投資はできません。

REITは特殊な税制優遇・会計処理を行う業種であり、資産の価値変動や不動産市況の影響を大きく受けます。
一方、SCHDは安定したキャッシュフローを生み出す大型企業に焦点を当てており、そもそも選定基準に合わないってことですね。

何となく理解できた気がする！

他の高配当ETFにおけるREIT割合を比較

逆に、REITを含むETFって結構あるのかな？

VYMやHDV、SPYDなどの主要な高配当ETFと比べてみます。

名称	銘柄数	REIT割合	概要
SCHD	103	0％	財務健全性＋配当成長を重視
VYM	586	0％	幅広い高配当株をカバー
HDV	75	0％	財務健全性と持続可能な配当を重視
SPYD	77	約20％	S&P500高配当銘柄を等金額で構成