祝・楽天SCHD設定2周年！良かったこと・残念だったこと10選。

9/18付で、楽天SCHDが設定2周年を迎えました！

去年は楽天投信さんも1周年お祝いポストされてましたが、今年は何にもありませんでした…💦

まあ、私も忘れてました😄
今回は1周年の時と同様に、この1年を振り返ります。

去年とはまるで違います。
こちらをご覧ください。

はい。
基準価額は1年目が設定来＋99円、＋1.0％でほぼ横ばいでした。
ところが2年目だけで＋31.2％伸びています。

だからこそ、良かったこと・残念だったことを1年目と比べながら見ていきます。

まずは良かったこと5選から。

先程も触れましたが、9,999円で始まって2年後の今は13,248円。
＋3,249円、＋32.5％の増です。

はい。
1周年では「設定来＋100円程度で横ばい」を残念なことの筆頭に挙げていました。
2年目でひっくり返った形です。

8/24に基準価額が14,037円をつけました。
これが設定来の最高値です。

分配金を再投資したベースでは、8/25に14,769円まで伸びてます。
今後に期待ですね♪

第2期の70円を底にして、5期連続で増配または維持です。
70円から95円ですから＋35.7％。
分配金という意味では順調に育っています。

3/20に、本家SCHDの年次再編が行われました。

はい。
25銘柄が追加、22銘柄が除外されセクター比率も動きました。

1周年では「エネルギーセクター偏重で成長余地に不安」を残念なことに挙げていました。
そこが実際に動いた形です。

純資産総額は2,613.36億円。
1年前の1,705.35億円から＋53.2％です。

楽天投信が公表しているランキング（2026年8月分）でも、アクセスランキング3位、楽天証券のNISA積立設定件数4位、NISA買付金額7位に入ってます✨

続いては、残念だったこと5選。

過去1年の分配金は計360円。
いまの基準価額13,248円に対して2.72％です。

基準価額が上がると、同じ分配金でも利回りは下がります⤵
既に持っている人にとっては悪い話ではありませんが、これから利回り目当てで買う人にとっては魅力が薄くなってきます。

2年目の基準価額は＋31.2％の伸びでした。
一方、分配金は第3期80円から第7期95円で＋18.8％の伸びです。

それが利回り低下の正体です。
値上がり自体は嬉しいのですが、「配当をもらう商品」として見ると物足りなさが残ります。

運用報告書には「対基準価額比率」という数字が載っています。
第4期は0.797％、第5期は0.725％でした。

同じ口数を持っていても、基準価額に対して受け取れる割合は少し下がっている、ということです。

信託報酬は0.1238％と、確かに安いです。
ただ、実際に負担するのはこれだけではありません。

運用報告書の「1万口当たりの費用明細」を見ると、半年で0.068％、年率だと約0.136％になります。
その他費用0.006％（年率約0.012％）がいわゆる「隠れコスト」と考えられます。

差は小さいので過度に心配する必要はありません。
ただ「信託報酬＝総コスト」ではない点は要注意ですね。

運用報告書にも、基準価額の主な変動要因として「投資先ETFの価格変動」と「米ドル／円相場の動向」が明記されています。

そのとおりです。
為替ヘッジをしていないので、円高局面では削られます。
この2年は円安に助けられた面もありました。

1周年の記事で挙げた「残念なこと5選」が、2年目でどうなったかをまとめます。

特に「特別分配金」は、運用報告書の分配金の欄で「当期の収益」85円・90円に対して「当期の収益以外」がゼロと書かれています。
つまりファンドとしては、元本を取り崩さずに分配できているということです。

一方で、外国税の件は2年経っても手つかず…というか、制度が変わるのを待つしかありません。

1年目は我慢の年でした。
2年目はその我慢が報われた年だったと思います。

値上がりは嬉しい反面、利回りは下がっていきます。
「増えた資産」と「もらえる配当」のどちらを見るかで、満足度が変わってくるはずかと。

分配金が5期連続で増えているので、ありがたい限りですな😁
3年目の振り返りもお楽しみに。
ではまた！