半導体－13％の週にSCHDは－1.70％。「暴落に強い」は本当か？過去の下落で検証。

今週は、米国株が大きく下げた1週間でした。
XなどのSNSでは「SCHDは暴落に強い」という声が目立ちます。

主なETFの1週間（10/30→11/6）を並べました。

S&P500は、米国の大きな会社500社の値動きをまとめた指数です。
NASDAQ100は、アップルやエヌビディアのようなハイテク企業が中心の100社です。
今週はNASDAQ100が－4.98％で、SCHDはその1/3ほどでした。

実は、もっと長く見ると差が広がります。
S&P500は10/6の高値から11/5までに－5.92％、NASDAQ100は－14.82％でした。
同じ期間で、SCHDは逆に＋7.82％上がっています。

はい。
ハイテク株から逃げたお金が、配当株に向かったとみられます。
ただ、SCHDの中でもエネルギーは今週－11.43％と大きく下げていて、全部が強かったわけではありません。

…そう言い切れないのが、悩ましいところなんです。
S&P500が高値から安値まで下げた期間で、過去の大きな暴落も比べてみました。

そうなんです。
でも、コロナの時は－32.77％で、S&P500とほとんど同じだけ下がりました。
NASDAQ100の－28.07％より大きな下げです。

ここが大事なポイントです。
SCHDが強いのは、ハイテク株が中心に売られた下げの時です。
コロナのように何もかも売られる暴落では、SCHDも同じように下がります。

それぞれの高値から下がって、また高値に戻るまでの日数を数えました。
分配金を再投資した場合です。

はい。
下げは小さめでも、戻りは遅いというのが、過去3回の結果です。
上がる時にハイテク株ほど勢いよく上がらないため、戻るまでに時間がかかると考えられます。

SCHDだけ下げる時もあります。
8/24から9/30までは、S&P500がほぼ横ばい（－0.11％）で、NASDAQ100は＋4.74％でした。
それなのに、SCHDは－7.61％下げています。

次は楽天SCHDの話です。
楽天SCHDは円で買うため、為替の動きが加わります。

2025年の関税ショックが、その例です。
年初来の最高値からどれだけ下がったかを表す「ドローダウン」の図を見てください。

SCHDが下がったうえ、円高で1ドルの値打ちも下がりました。
暴落時は円高が重なりやすいので、楽天SCHDの下げはSCHDより大きくなることがあります。

円高で基準価額が下がる仕組みは、こちらの記事で詳しく説明しています。

中身が違うからです。
9月末の楽天SCHDの月次レポートでは、生活必需品20.0％とヘルスケア19.2％が上位で、情報技術は12.2％でした。

そのとおりです。
景気が悪くても売れるものを作る会社が多いので、ハイテク株が売られた時の逃げ先になりやすいんです。

私の答えは、半分正解です。
ハイテク株が売られる下げには強く、今回も上がりました。
一方何もかも売られる暴落では同じだけ下がり、戻りは遅めです。

下がりにくさは、心の安心にも繋がります。
ただ、過去の結果はこれからを保証するものではないので、自分に合った持ち方を考えてください。
ではまた！